ROI-Rechner — Kapitalrendite

ROI = (Endwert − Anfangskosten) / Anfangskosten × 100. Beispiel: 10.000 € investiert, für 13.000 € verkauft → ROI = 30%. Positiver ROI bedeutet Gewinn; negativer ROI bedeutet Verlust. ROI berücksichtigt den Zeitfaktor nicht — 30% ROI in 1 Jahr ist deutlich besser als 30% in 10 Jahren.

CAGR (Compound Annual Growth Rate) zeigt die äquivalente jährliche Rendite: ((Endwert / Anfangskosten)^(1/Jahre) − 1) × 100. Beispiel: 10.000 € wachsen in 4 Jahren auf 13.000 € → CAGR = (1,30^0,25 − 1) × 100 = 6,78% p.a. CAGR ermöglicht den direkten Vergleich von Investitionen über unterschiedliche Zeiträume.

Allgemeine Richtwerte: US-Aktienmarkt (S&P 500) ca. 10% p.a.; entwickelte Aktienmärkte (MSCI World) 7-8%; Anleihen 3-5%; Immobilien 4-8% (je nach Standort); Tagesgeld/Festgeld 1-4%; Start-up-Investitionen von −100% bis 10×+. Höhere Renditeerwartung bedeutet immer höheres Risiko.

ROI ist ein einfaches Verhältnis zwischen Endwert und Kosten. IRR (Internal Rate of Return / Interner Zinsfuß) berücksichtigt Zeitpunkt und Größe mehrerer Cashflows. Für eine einzelne Investition sind ROI und IRR äquivalent. IRR ist für Projekte mit laufenden Cashflows relevanter (z.B. Mietimmobilien mit monatlichen Einnahmen).

Für den echten Netto-ROI alle Kosten vom Endwert abziehen. Transaktionsgebühren, Managementgebühren und Kapitalertragsteuer reduzieren die tatsächliche Rendite. Beispiel: 10.000 € investiert, 13.000 € erhalten, aber 300 € Gebühren und 900 € Steuern → Netto-Endwert 11.800 € → Netto-ROI = 18%, nicht 30%.